기술 업계의 주요 펀드 매니저들이 소프트웨어 주식에 대한 투자를 포기하고 있다는 소식이 전해지고 있습니다. 이들이 이러한 결정을 내리게 된 배경과 그 이유에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
AI 도구의 위협으로 인한 소프트웨어 기업 주식 폭락
Anthropic의 Claude Cowork 같은 AI 도구가 소프트웨어 기업들을 위협할 것이라는 우려로 인해 이들 기업의 주식이 폭락했다.
Polar Capital 펀드 매니저인 Nick Evans는 이러한 위협을 미리 감지하고 소프트웨어 기업 주식을 매도했다. 그는 대부분의 주식이 여전히 위험하며 소수의 기업만이 생존할 것이라고 경고했다.
AI 도구의 발전으로 인한 소프트웨어 기업의 위기
Evans에 따르면 문서 작성, 급여 관리 등의 업무를 지원하는 애플리케이션 소프트웨어가 특히 위험에 처해 있다. 그는 Microsoft를 제외한 모든 소프트웨어 기업 주식을 매도했다.
AI 코딩 도구가 크게 발전하면서 기존 소프트웨어를 복제하고 수정할 수 있게 되었다. 이에 따라 기존 기업들은 자사 고객들과 AI 스타트업들로부터 더 큰 경쟁에 직면하게 되었다.
소프트웨어 기업의 생존 전략
Evans는 복잡한 소프트웨어 패키지를 만드는 SAP 같은 기업이 더 강한 회복력을 보일 것으로 예상했다. 하지만 AI 도구의 발전으로 이들 기업의 장기 가치 평가에 대한 불확실성이 크다고 말했다.
Evans는 반도체 기업, 네트워킹 장비 제조업체, 광섬유 업체, 데이터 센터 인프라 기업 등에 투자하고 있다. 한편 인프라 소프트웨어와 사이버 보안 소프트웨어 기업에 대해서는 상대적으로 긍정적인 견해를 보였다.
소프트웨어 기업의 미래
Evans는 대부분의 소프트웨어 기업이 2000년대 신문 산업이 겪었던 것과 같은 고통스러운 구조조정을 겪을 것으로 예상했다. 그는 투자자들이 애플리케이션 소프트웨어 기업에 대해 크게 비중을 줄여야 하며, AI 모델이 발전할수록 그 위협은 가속화될 것이라고 경고했다.
한편 JPMorgan Chase 전략가들은 소프트웨어 주식이 최근 극단적인 가격 변동 후 반등할 것으로 전망했다. 하지만 Evans는 대부분의 소프트웨어 기업이 생존하기 어려울 것으로 보고 있다.
※ 의료·법률·투자 결정을 위한 전문적 조언을 대신하지 않습니다.
